Те, кто инвестировал в Beacon Lighting Group (ASX:BLX) три года назад, выросли на 87%.

Один из простых способов получить прибыль от фондового рынка — купить индексный фонд. Но если вы грамотно выберете отдельные акции, вы сможете получить превосходную прибыль. Например,Бикон Лайтинг Груп Лимитед(ASX:BLX) цена акций выросла на 65% за последние три года, что явно превышает рыночную доходность, составляющую около 19% (без учета дивидендов).

Теперь стоит взглянуть и на фундаментальные показатели компании, потому что это поможет нам определить, соответствует ли долгосрочная доходность акционеров показателям основного бизнеса.

Ознакомьтесь с нашим последним анализом Beacon Lighting Group.

В своем эссе «Суперинвесторы Грэма и Доддсвилля» Уоррен Баффет описал, что цены на акции не всегда рационально отражают стоимость бизнеса. Один из способов изучить, как настроения рынка менялись с течением времени, — это посмотреть на взаимодействие между ценой акций компании и ее прибылью на акцию (EPS).

Beacon Lighting Group смогла увеличить прибыль на акцию на 31% в год в течение трех лет, что привело к росту цены акций. Среднегодовой рост цены акций на 18% на самом деле ниже, чем рост прибыли на акцию. Таким образом, похоже, что рынок несколько смягчил ожидания роста. Это осторожное настроение отражено в (довольно низком) коэффициенте P/E, равном 9,76.

На графике ниже показано, как менялась прибыль на акцию с течением времени (точные значения можно узнать, щелкнув изображение).

Конечно, приятно видеть, как Beacon Lighting Group с годами увеличила прибыль, но будущее важнее для акционеров. Возможно, стоит заглянуть к намбесплатноотчет о том, как его финансовое положение менялось с течением времени.

Помимо измерения доходности акций, инвесторы должны также учитывать общий доход акционеров (TSR). В то время как доходность цены акций отражает только изменение цены акций, TSR включает стоимость дивидендов (при условии, что они были реинвестированы) и выгоду от любого дисконтированного привлечения капитала или выделения. Вероятно, TSR дает более полную картину доходности акций. В случае с Beacon Lighting Group ее TSR составляет 87% за последние 3 года. Это превышает доходность акций, о которой мы упоминали ранее. Во многом это результат дивидендных выплат!

Акции Beacon Lighting Group за год упали на 11% (даже с учетом дивидендов), но сам рынок вырос на 9,3%. Однако имейте в виду, что даже самые лучшие акции иногда будут отставать от рынка в течение двенадцати месяцев. Долгосрочные инвесторы не были бы так расстроены, поскольку они зарабатывали бы 7% каждый год в течение пяти лет. Возможно, недавняя распродажа представляет собой возможность, поэтому, возможно, стоит проверить фундаментальные данные на наличие признаков долгосрочной тенденции роста. Мне кажется очень интересным рассматривать цену акций в долгосрочной перспективе как показатель эффективности бизнеса. Но чтобы по-настоящему получить представление, нам необходимо учитывать и другую информацию. Например, мы определили2 предупреждающих знака для группы маякового освещения(1 заставляет нас чувствовать себя немного некомфортно), о чем вам следует знать.

Конечно,вы можете найти фантастическую инвестицию, посмотрев в другом месте.Так что взгляните на этобесплатноСписок компаний, которые, как мы ожидаем, увеличат прибыль.

Обратите внимание: рыночная доходность, указанная в этой статье, отражает средневзвешенную рыночную доходность акций, которые в настоящее время торгуются на австралийских биржах.

Есть отзывы об этой статье? Беспокоит содержание?Связатьсяс нами напрямую.Кроме того, отправьте электронное письмо в редакционную группу по адресу: justwallst.com. Эта статья Simply Wall St носит общий характер.Мы предоставляем комментарии, основанные на исторических данных и прогнозах аналитиков, используя только объективную методологию, и наши статьи не предназначены для предоставления финансовых рекомендаций. Он не является рекомендацией покупать или продавать какие-либо акции и не принимает во внимание ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам долгосрочный целенаправленный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, чувствительные к ценам, или качественные материалы. Просто Уолл-стрит не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций.